ЗПИФ «Мидл Ист Финанс» · Только для квалифицированных инвесторов
Инвестируйте в строительство Дубая — через российский ЗПИФ
Минимальная сумма
от 1 млн рублей
Валюта инвестирования
Рубль
Инвестиционный горизонт
2-3 года
Фонд участвует в финансировании жилого проекта Amazonia в Al Jaddaf Waterfront. Целевой ориентир дохода фонда — 15% годовых в AED и потенциальный бонус, связанный с прибылью девелоперского проекта.
Закрытый комбинированный паевой инвестиционный фонд «Мидл Ист Финанс»* предлагает квалифицированным инвесторам участие в девелоперских проектах ОАЭ:
Краткое предложение
- фонд создан с соблюдением всех требований Банка России и управляется лицензированной управляющией компанией ООО УК «Финстар Капитал»
- фонд осуществляет сбор средств для финансирования девелоперских проектов посредством договора инвестиционного займа
300 млн рублей
максимальный размер фонда
от 1 млн рублей
рекомендуемый размер инвестиций
15% годовых в USD
ожидаемая доходность
2-3 года
срок инвестирования
О компании Palladium Prime Real Estate Development LLC
Palladium — международный девелопер из ОАЭ с успешным портфелем проектов недвижимости, специализирующийся на осуществлении девелоперской деятельности в регионе.
Все проекты Palladium имеют подтверждённое финансирование и юридическую защиту, что обеспечивает безопасность инвестиций
Все проекты Palladium имеют подтверждённое финансирование и юридическую защиту, что обеспечивает безопасность инвестиций
Жилой комплекс Amazonia Residence — органично вписывается в окружающую среду, изысканный, элегантный и продуманный — предлагает просторные и уютные квартиры и студии
Аль-Джаддаф Амазония
24 449 008 USD
затраты на строительство
14 294 908 USD
первоначальные инвестиции
33 995 000 USD
общая выручка проекта
11 789 992 USD
прибыль проекта
82%*
ROI проекта (доходность инвестора на вложенный капитал)
60%
продано квартир на этапе строительства
Объектов всего:
- студия : 4
- 1-комнатная квартира: 67
- 2-комнатная квартира: 17
- торговая площадь: 1 (200 кв.м)
ЗПИФ «Мидл Ист Финанс» (закрытый комбинированный фонд)
Аль-Джаддаф Амазония
Al Jaddaf Waterfront. Перспективный и развивающийся район у моря.
Объект инвестирования фонда
срок реализации проекта
2-3 года
бонус выплачивается из чистой прибыли проекта с учетом участия Фонда в общих инвестициях (с подробными условиями можно ознакомиться в Договоре Займа)
15% годовых + бонус
- инвестиции обеспечены залогом земли
- договор инвестиционного займа зарегистрирован и одобрен инвестиционным комитетом ЗПИФ «Мидл Ист Финанс»
- возможна продажа инвестиционных паев до погашения на вторичном рынке
Обеспечение и защита инвестиций
Средства ЗПИФ «Мидл Ист Финанс» передаются компании Palladium по договору инвестиционного займа с обеспечением залога (земельный участок).
Условия участия фонда в проекте
Часто задаваемые вопросы
«Мидл Ист Финанс» — это закрытый комбинированный паевой инвестиционный фонд для квалифицированных инвесторов. Его стратегия предусматривает участие в девелоперских проектах на территории Объединённых Арабских Эмиратов.
Вместо самостоятельной покупки недвижимости инвестор приобретает инвестиционные паи российского фонда. Управляющая компания объединяет средства инвесторов и направляет их в проект через договор инвестиционного займа с девелопером. Такая модель позволяет участвовать в девелоперском проекте, не занимаясь самостоятельно подбором недвижимости, регистрацией собственности, контролем за ходом строительства, продажей объекта или поиском арендаторов.
Вместо самостоятельной покупки недвижимости инвестор приобретает инвестиционные паи российского фонда. Управляющая компания объединяет средства инвесторов и направляет их в проект через договор инвестиционного займа с девелопером. Такая модель позволяет участвовать в девелоперском проекте, не занимаясь самостоятельно подбором недвижимости, регистрацией собственности, контролем за ходом строительства, продажей объекта или поиском арендаторов.
Фонд предоставляет финансирование действующему девелоперскому проекту в Дубае и получает два потенциальных источника инвестиционного результата:
- фиксированный доход по договору инвестиционного займа, эквивалентный 15% годовых в дирхамах ОАЭ;
- дополнительный бонус, размер которого зависит от итоговой чистой прибыли проекта.
При прямой покупке инвестор зависит от стоимости и ликвидности конкретного объекта недвижимости – квартиры, офиса или торгового помещения. Ему необходимо самостоятельно выбрать объект, оформить сделку, контролировать платежи, принимать недвижимость, искать арендатора или покупателя и оплачивать сопутствующие расходы.
В фонде инвестор получает экономическое участие в девелоперском проекте через ЗПИФ — профессионально управляемую финансовую структуру. Доход формируется не только за счёт возможного роста цены одного объекта, а на основании обязательств девелопера по инвестиционному займу и результатов реализации проекта в целом.
В фонде инвестор получает экономическое участие в девелоперском проекте через ЗПИФ — профессионально управляемую финансовую структуру. Доход формируется не только за счёт возможного роста цены одного объекта, а на основании обязательств девелопера по инвестиционному займу и результатов реализации проекта в целом.
Продукт предназначен исключительно для квалифицированных инвесторов.
Фонд находится под управлением ООО УК «Финстар Капитал». Управляющая компания отвечает за управление активами фонда, заключение и сопровождение инвестиционных договоров, контроль за исполнением обязательств контрагентами, расчёт стоимости активов и взаимодействие со специализированным депозитарием. Согласно правилам Фонда, при нем формируется Инвестиционный комитет, принимающий ключевые инвестиционные решения, которые затем исполняет Управляющая компания. В состав комитета входят авторитетные профессионалы с опытом работы в сфере инвестиций в недвижимость, возглавляет его Коган Евгений Борисович.
Контроль за учётом имущества фонда и операциями с его активами осуществляет специализированный депозитарий — АО «Специализированный депозитарий „ИНФИНИТУМ“».
Специализированный депозитарий является отдельной от управляющей компании организацией. Он участвует в контроле операций с имуществом фонда, проверяет расчёт стоимости чистых активов и ведёт предусмотренный законодательством учёт. Это создаёт дополнительный уровень институционального контроля над деятельностью фонда.
Специализированный депозитарий является отдельной от управляющей компании организацией. Он участвует в контроле операций с имуществом фонда, проверяет расчёт стоимости чистых активов и ведёт предусмотренный законодательством учёт. Это создаёт дополнительный уровень институционального контроля над деятельностью фонда.
Да. Полное название фонда — Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Мидл Ист Финанс». Фонд зарегистрирован 6 мая 2025 года под номером № 7015-СД. Формирование фонда завершено 2 июня 2025 года.
Срок действия фонда установлен до 30 апреля 2040 года.
Срок действия фонда установлен до 30 апреля 2040 года.
Нет. 30 апреля 2040 года — это предельный юридический срок существования самого фонда, а не обязательный срок одной инвестиции.
Целевой горизонт текущего девелоперского проекта составляет 2–3 года. Более длительный срок существования фонда создаёт необходимый юридический запас и позволяет управляющей компании корректно завершать инвестиционные циклы, возвращать капитал и проводить расчёты с владельцами паёв.
Целевой горизонт текущего девелоперского проекта составляет 2–3 года. Более длительный срок существования фонда создаёт необходимый юридический запас и позволяет управляющей компании корректно завершать инвестиционные циклы, возвращать капитал и проводить расчёты с владельцами паёв.
Минимальная рекомендованная сумма первоначального инвестирования составляет 1 000 000 рублей.
Минимальная рекомендованная сумма повторного инвестирования также составляет 1 000 000 рублей.
Минимальная рекомендованная сумма повторного инвестирования также составляет 1 000 000 рублей.
Максимальный объём фонда составляет 300 млн рублей.
Средства направляются девелоперу отдельными траншами в рамках договора инвестиционного займа. Это позволяет соотносить объём финансирования с фактическими потребностями проекта и контролировать движение капитала. Максимальный размер займа и траншевая структура закреплены в договоре.
Средства направляются девелоперу отдельными траншами в рамках договора инвестиционного займа. Это позволяет соотносить объём финансирования с фактическими потребностями проекта и контролировать движение капитала. Максимальный размер займа и траншевая структура закреплены в договоре.
Основным объектом инвестирования является девелоперский проект Amazonia, расположенный в районе Al Jaddaf в Дубае.
Это современный жилой комплекс, включающий квартиры различных форматов и коммерческую площадь. Проект ориентирован как на тех, кто покупает недвижимость для собственного проживания, так и на международных инвесторов.
Средства фонда участвуют в финансировании проекта через договор инвестиционного займа с компанией Palladium Prime Real Estate Development LLC.
Это современный жилой комплекс, включающий квартиры различных форматов и коммерческую площадь. Проект ориентирован как на тех, кто покупает недвижимость для собственного проживания, так и на международных инвесторов.
Средства фонда участвуют в финансировании проекта через договор инвестиционного займа с компанией Palladium Prime Real Estate Development LLC.
Amazonia находится в районе Al Jaddaf, рядом с Dubai Creek и центральными районами Дубая.
Al Jaddaf сочетает близость к деловому центру города, транспортную доступность и активное развитие новой жилой инфраструктуры. Район подходит для проектов среднего и высокого ценового сегмента и интересен как для проживания, так и для последующей сдачи недвижимости в аренду.
Al Jaddaf сочетает близость к деловому центру города, транспортную доступность и активное развитие новой жилой инфраструктуры. Район подходит для проектов среднего и высокого ценового сегмента и интересен как для проживания, так и для последующей сдачи недвижимости в аренду.
Проект реализует Palladium Prime Real Estate Development LLC — девелоперская компания, зарегистрированная в Объединённых Арабских Эмиратах.
Palladium специализируется на реализации проектов недвижимости в ОАЭ и выступает заёмщиком по договору инвестиционного займа с фондом. В договоре зафиксированы обязанности девелопера по целевому использованию средств, начислению дохода, возврату капитала и предоставлению обеспечения.
Palladium специализируется на реализации проектов недвижимости в ОАЭ и выступает заёмщиком по договору инвестиционного займа с фондом. В договоре зафиксированы обязанности девелопера по целевому использованию средств, начислению дохода, возврату капитала и предоставлению обеспечения.
Проект уже находится в стадии реализации и строительства. Это принципиально отличает его от инвестиций на раннем этапе, когда ещё не приобретена земля, не начаты работы и отсутствуют продажи.
По состоянию на август 2026 г. было реализовано около 60% квартир.
В проекте представлены студии, квартиры с одной, двумя и тремя спальнями, а также коммерческая площадь. Разнообразие планировок позволяет девелоперу работать сразу с несколькими категориями покупателей: частными инвесторами, молодыми специалистами, семьями и клиентами, приобретающими более просторное жильё. Это расширяет потенциальную аудиторию проекта и снижает зависимость продаж от одного формата недвижимости.
Фонд ориентирован на финансирование реального актива — строительства и реализации жилой недвижимости.
Доход связан с фактической экономической деятельностью девелопера, а дополнительный бонус зависит от прибыли проекта. В структуре отсутствует банковское финансирование, а фонд участвует в проекте через инвестиционный договор с заранее установленными условиями возврата капитала и распределения финансового результата. Именно поэтому стратегия позиционируется как соответствующая принципам партнёрского, или исламского, финансирования.
Доход связан с фактической экономической деятельностью девелопера, а дополнительный бонус зависит от прибыли проекта. В структуре отсутствует банковское финансирование, а фонд участвует в проекте через инвестиционный договор с заранее установленными условиями возврата капитала и распределения финансового результата. Именно поэтому стратегия позиционируется как соответствующая принципам партнёрского, или исламского, финансирования.
Проект финансируется из нескольких основных источников. Это:
- собственный капитал девелопера;
- средства прямых инвесторов;
- поступления от продажи квартир;
- средства ЗПИФ «Мидл Ист Финанс».
Средства фонда дополняют уже сформированную финансовую базу проекта.
Проект не начинается с нуля: земля приобретена, строительство запущено, квартиры продаются, а первоначальные инвестиции уже были внесены девелопером и его партнёрами. Фонд частично замещает ранее вложенный капитал.
Проект не начинается с нуля: земля приобретена, строительство запущено, квартиры продаются, а первоначальные инвестиции уже были внесены девелопером и его партнёрами. Фонд частично замещает ранее вложенный капитал.
Максимальный размер средств фонда составляет 300 млн рублей. Доля фонда оценивается примерно в 30% от объёма первоначально вложенного инвестиционного капитала. При этом в полном бюджете проекта значительную часть составляют собственные средства девелопера и поступления от покупателей недвижимости.
Нет. В структуре проекта банковское финансирование отсутствует.
По предоставленным финансовым материалам общий проектный бюджет оценивается примерно в диапазоне $24,4–26,6 млн.
Планируемая валовая выручка от реализации недвижимости составляет около $34 млн.
В зависимости от состава расходов финансовая модель показывает потенциальную прибыль проекта на уровне $7,7–11,8 млн. При этом расчётная доходность на первоначально вложенный капитал находится примерно на уровне 80–82%.
Целевой инвестиционный горизонт составляет 2–3 года. При этом договор инвестиционного займа предусматривает более длительный юридический срок для отдельных траншей. Такой запас необходим, чтобы возможное изменение строительного или продажного графика не приводило к необходимости досрочно закрывать проект на невыгодных условиях. Для инвестора 2–3 года являются ориентиром реализации бизнес-плана, а более длительный договорный срок выступает дополнительным временным резервом.
Целевой ориентир доходности фонда составляет 15% годовых в дирхамах ОАЭ.
Помимо фиксированной части, договор предусматривает потенциальный бонус, связанный с итоговой чистой прибылью девелоперского проекта.
Помимо фиксированной части, договор предусматривает потенциальный бонус, связанный с итоговой чистой прибылью девелоперского проекта.
Экономика проекта формируется в ОАЭ: стоимость земли, квартир, строительных работ и выручка от продаж выражены преимущественно в дирхамах.
Поэтому привязка к AED позволяет связать доход фонда с валютой самого девелоперского проекта и снизить зависимость инвестиционного результата от изменения курса российского рубля.
Поэтому привязка к AED позволяет связать доход фонда с валютой самого девелоперского проекта и снизить зависимость инвестиционного результата от изменения курса российского рубля.
Инвестирование осуществляется в российских рублях. Договор займа также предусматривает расчёты в рублях, но сумма основного долга и фиксированного дохода индексируется с учётом официального курса дирхама ОАЭ к рублю. Это позволяет инвестору использовать привычную российскую финансовую инфраструктуру и одновременно получить валютную привязку к экономике проекта в Дубае. Формулы валютной индексации зафиксированы дополнительным соглашением к договору займа.
Доход начисляется по ставке 3,75% за каждый трёхмесячный расчётный период, что соответствует номинальной ставке 15% годовых. Расчёт выполняется отдельно по каждому траншу. Размер рублёвой выплаты корректируется пропорционально изменению курса AED/RUB с даты предоставления транша до даты выплаты.
Доход начинает начисляться на фактически перечисленный девелоперу транш с даты поступления средств на его счёт. Если деньги были переданы в середине квартального периода, доход рассчитывается пропорционально фактическому количеству дней использования средств. Это означает, что доход начисляется только на реально работающий в проекте капитал.
Да. В течение первых 24 месяцев фиксированный доход начисляется, но не выплачивается, а капитализируется.
Капитализированный доход присоединяется к соответствующему траншу и участвует в дальнейшем начислении. Такой механизм позволяет увеличить работающую базу капитала и ориентирован на максимизацию результата в течение инвестиционного периода.
Капитализированный доход присоединяется к соответствующему траншу и участвует в дальнейшем начислении. Такой механизм позволяет увеличить работающую базу капитала и ориентирован на максимизацию результата в течение инвестиционного периода.
На уровне договора с девелопером доход рассчитывается поквартально.
На уровне владельца инвестиционных паёв выплата дохода предусмотрена только после окончания проекта: после полного возврата девелопером фонду основной суммы инвестиционного займа, выплаты фиксированного дохода и дополнительного бонуса.
Стратегия ориентирована, прежде всего, на накопление инвестиционного результата и рост стоимости капитала, а не на ежемесячный денежный поток.
На уровне владельца инвестиционных паёв выплата дохода предусмотрена только после окончания проекта: после полного возврата девелопером фонду основной суммы инвестиционного займа, выплаты фиксированного дохода и дополнительного бонуса.
Стратегия ориентирована, прежде всего, на накопление инвестиционного результата и рост стоимости капитала, а не на ежемесячный денежный поток.
Проект считается завершённым после окончания строительства, ввода объекта в эксплуатацию, продажи всех площадей, получения выручки, расчёта прибыли и полного расчёта девелопера с фондом. Поскольку с завершением проекта связаны выплаты владельцам паёв, под завершением проекта понимаются полный возврат девелопером фонду основной суммы инвестиционного займа, выплаты фиксированного дохода и дополнительного бонуса.
- поступления от покупателей квартир;
- собственные средства девелопера;
- выручка от реализации оставшихся объектов;
- прибыль проекта.
Да. Обязательство девелопера по начислению фиксированного дохода не прекращается в связи с изменением графика строительства. Доход продолжает начисляться на находящиеся в распоряжении девелопера средства до момента их возврата в соответствии с условиями договора.
Поэтому перенос отдельных строительных этапов сам по себе не лишает фонд права на договорный доход.
Поэтому перенос отдельных строительных этапов сам по себе не лишает фонд права на договорный доход.
Договор допускает досрочный возврат средств. При досрочном расчёте девелопер должен вернуть фактически полученную сумму и выплатить накопленный фиксированный доход. При соблюдении установленных условий также рассчитывается бонус.
Для инвестора это означает возможность получить результат раньше целевого горизонта, если проект будет реализован и рассчитан быстрее.
Для инвестора это означает возможность получить результат раньше целевого горизонта, если проект будет реализован и рассчитан быстрее.
Бонус — это дополнительная выплата, которая возникает при высокой прибыльности проекта.
Если подтверждённая чистая прибыль проекта превышает установленный договором порог в 60% на вложенный капитал, фонд получает право на участие в части превышения. Базовый принцип предусматривает направление в пользу фонда 50% соответствующей чистой прибыли с учётом фактической доли участия фонда в общем объёме инвестиций.
При окончательном расчёте учитывается уже начисленный фиксированный доход. Таким образом, бонус является дополнительным механизмом участия фонда в успешной реализации девелоперского проекта, а не просто заранее установленной надбавкой.
Если подтверждённая чистая прибыль проекта превышает установленный договором порог в 60% на вложенный капитал, фонд получает право на участие в части превышения. Базовый принцип предусматривает направление в пользу фонда 50% соответствующей чистой прибыли с учётом фактической доли участия фонда в общем объёме инвестиций.
При окончательном расчёте учитывается уже начисленный фиксированный доход. Таким образом, бонус является дополнительным механизмом участия фонда в успешной реализации девелоперского проекта, а не просто заранее установленной надбавкой.
Выплата средств предусмотрена только после окончания проекта: после полного возврата девелопером фонду основной суммы инвестиционного займа, выплаты фиксированного дохода и дополнительного бонуса. Это происходит путем прекращения деятельности фонда и погашения всех выпущенных паёв.
Доходность проекта и размер чистой прибыли должны подтверждаться независимым аудитором, зарегистрированным и лицензированным в ОАЭ.
Это позволяет рассчитывать бонус не на основании внутренних заявлений девелопера, а на основании профессионально подтверждённых финансовых показателей. Условия бонуса и аудиторского подтверждения установлены договором займа.
Это позволяет рассчитывать бонус не на основании внутренних заявлений девелопера, а на основании профессионально подтверждённых финансовых показателей. Условия бонуса и аудиторского подтверждения установлены договором займа.
Как указывалось выше, доход фонда состоит из фиксированного дохода (15% годовых в дирхамах ОАЭ) и дополнительного бонуса от прибыли проекта, который при выполнении расчетных финансовых показателей проекта может составлять до нескольких процентов годовых. С учетом курсовых колебаний и расходов фонда рассчитывается ожидаемая доходность фонда в 15% годовых.
Также стоит отметить, что на уровне отношений между фондом и девелопером фиксированный доход закреплён в договоре инвестиционного займа как обязательство заёмщика. Именно это отличает ожидаемую доходность фонда от обычного прогноза роста стоимости недвижимости или ожидаемого арендного дохода. Девелопер принимает на себя обязательство начислять доход в соответствии с договорной формулой.
При этом инвестиционные паи являются рыночным финансовым инструментом: государство не гарантирует доходность фонда, а итоговый результат владельца паёв зависит от исполнения обязательств контрагентами и стоимости активов фонда.
Также стоит отметить, что на уровне отношений между фондом и девелопером фиксированный доход закреплён в договоре инвестиционного займа как обязательство заёмщика. Именно это отличает ожидаемую доходность фонда от обычного прогноза роста стоимости недвижимости или ожидаемого арендного дохода. Девелопер принимает на себя обязательство начислять доход в соответствии с договорной формулой.
При этом инвестиционные паи являются рыночным финансовым инструментом: государство не гарантирует доходность фонда, а итоговый результат владельца паёв зависит от исполнения обязательств контрагентами и стоимости активов фонда.
Структура предусматривает несколько уровней обеспечения:
- залог земельного участка в Дубае;
- поручительство отдельной компании;
- залог 100% доли в уставном капитале поручителя;
- договорные права фонда на досрочное взыскание средств при нарушении условий займа.
Речь идёт о земельном участке в районе Al Jaddaf:
- Plot No. 408;
- Municipality No. 326-930;
- площадь — 1 147,72 кв. м;
- площадь в квадратных футах — 12 353,96 кв. фута.
Согласно оценочному сертификату Dubai Land Department от 29 июля 2025 года, рыночная стоимость земельного участка была определена в размере:
26 560 978 дирхамов ОАЭ или более $7,2 млн, что значительно (более чем в 2 раза на дату оценки) превышает максимально установленный размер займа в 300 млн. руб.
Оценочная стоимость одного квадратного метра составляла 23 142,38 дирхама. Оценка проводилась именно в отношении земли.
26 560 978 дирхамов ОАЭ или более $7,2 млн, что значительно (более чем в 2 раза на дату оценки) превышает максимально установленный размер займа в 300 млн. руб.
Оценочная стоимость одного квадратного метра составляла 23 142,38 дирхама. Оценка проводилась именно в отношении земли.
Собственником участка является Palladium Capital One Real Estate L.L.C.
Компания входит в структуру Palladium и связана с реализацией девелоперского проекта. Право собственности подтверждается официальным Title Deed Dubai Land Department.
Компания входит в структуру Palladium и связана с реализацией девелоперского проекта. Право собственности подтверждается официальным Title Deed Dubai Land Department.
Залог создаёт для фонда дополнительный источник исполнения обязательств помимо текущего денежного потока проекта. Если девелопер не исполняет обязательства по возврату средств и выплате дохода, обеспечительная структура предусматривает возможность обращения взыскания на предмет залога в установленном законодательством порядке.
Для клиента это означает, что обязательства девелопера связаны с материальным активом существенной стоимости, а не основаны исключительно на деловой репутации компании.
Для клиента это означает, что обязательства девелопера связаны с материальным активом существенной стоимости, а не основаны исключительно на деловой репутации компании.
Ввиду невозможности оформления залога земли в пользу фонда напрямую, залог оформлен на дубайскую компанию, которая выступает поручителем по полученному займу. При этом фонд получает корпоративный контрольный инструмент в отношении компании, предоставляющей поручительство. Залог 100% акций поручителя означает, что в случае нарушения обязательств фонд может использовать предусмотренные договором способы обращения взыскания на акции поручителя и через него на залог земли. В сочетании с залогом земли и договором поручительства это формирует многоуровневую защитную конструкцию.
Договор инвестиционного займа устанавливает целевой характер финансирования.
Средства должны использоваться на приобретение и развитие земельных участков, строительство объектов недвижимости, проектирование, маркетинг и другие расходы, непосредственно связанные с девелоперской деятельностью.
Управляющая компания вправе запрашивать подтверждающие документы, включая договоры, счета, акты и иную информацию о расходовании средств.
При существенном нарушении назначения финансирования фонд может потребовать досрочный возврат предоставленных средств и начисленного дохода.
Средства должны использоваться на приобретение и развитие земельных участков, строительство объектов недвижимости, проектирование, маркетинг и другие расходы, непосредственно связанные с девелоперской деятельностью.
Управляющая компания вправе запрашивать подтверждающие документы, включая договоры, счета, акты и иную информацию о расходовании средств.
При существенном нарушении назначения финансирования фонд может потребовать досрочный возврат предоставленных средств и начисленного дохода.
Фонд вправе использовать предусмотренные договором механизмы защиты:
- потребовать досрочный возврат капитала;
- взыскать начисленный фиксированный доход;
- предъявить требования поручителю;
- воспользоваться залоговым обеспечением;
- потребовать возмещение убытков и предусмотренную договором неустойку.
Инвестор приобретает инвестиционные паи ЗПИФ «Мидл Ист Финанс».
Инвестиционный пай удостоверяет долю владельца в имуществе фонда и право на соответствующую часть инвестиционного результата.
При этом инвестор не становится собственником конкретной квартиры или части земельного участка. Его активом является регулируемая ценная бумага — пай фонда.
Инвестиционный пай удостоверяет долю владельца в имуществе фонда и право на соответствующую часть инвестиционного результата.
При этом инвестор не становится собственником конкретной квартиры или части земельного участка. Его активом является регулируемая ценная бумага — пай фонда.
Расчётная стоимость инвестиционного пая определяется путём деления стоимости чистых активов фонда на общее количество выданных паёв. В стоимость активов включаются денежные средства, требования по инвестиционному займу, начисленный доход и иные активы фонда. Из стоимости активов вычитаются обязательства фонда.
Стоимость чистых активов фонда определяется ежемесячно на последний рабочий день календарного месяца, а также в предусмотренных правилами специальных случаях. Расчёт производится не позднее трёх рабочих дней после соответствующей даты. Это позволяет регулярно отражать стоимость активов фонда и изменение расчётной стоимости инвестиционного пая.
Активы и обязательства фонда оцениваются по справедливой стоимости с применением принципов МСФО, включая IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости».
Требования фонда по договору займа учитываются как актив и оцениваются с учётом условий договора, начисленного дохода, валютной привязки, обеспечения займа и кредитного риска контрагента. Это обеспечивает профессиональный и формализованный подход к расчёту стоимости фонда.
Требования фонда по договору займа учитываются как актив и оцениваются с учётом условий договора, начисленного дохода, валютной привязки, обеспечения займа и кредитного риска контрагента. Это обеспечивает профессиональный и формализованный подход к расчёту стоимости фонда.
Документы фонда, сведения о стоимости чистых активов, расчётной стоимости пая и официальные сообщения публикуются на странице фонда на сайте управляющей компанией. Дополнительную информацию о ходе проекта, очередных выдачах паёв и порядке инвестирования можно получать через управляющую компанию или номинального держателя паёв в случае их покупки через брокера на вторичном рынке.
- Паи можно приобрести через брокера «Московские партнёры» на внебиржевом рынке, для чего у клиента должен быть открыт брокерский счёт.
- Паи также можно приобрести в ходе дополнительного выпуска паёв фонда путём подачи заявки в управляющую компанию «Финстар Капитал» в установленные сроки. При этом надо учитывать, что текущие владельцы паёв обладают преимущественным правом приобретения паёв при дополнительной выдаче, в силу чего заявки новых пайщиков могут быть не исполнены.
Покупка паёв на внебиржевом рынке через брокера может осуществляться в любое время при наличии паёв у продавцов.
Поскольку фонд является закрытым, новые паи выдаются не ежедневно, а в рамках отдельных периодов дополнительной выдачи. Для участия в следующем размещении инвестор должен заранее подтвердить статус квалифицированного инвестора, пройти необходимые процедуры и подготовить документы, чтобы подать заявку в установленный срок.
Поскольку фонд является закрытым, новые паи выдаются не ежедневно, а в рамках отдельных периодов дополнительной выдачи. Для участия в следующем размещении инвестор должен заранее подтвердить статус квалифицированного инвестора, пройти необходимые процедуры и подготовить документы, чтобы подать заявку в установленный срок.
Это позволяет управляющей компании синхронизировать привлечение капитала с потребностями проекта. Фонд не собирает деньги без определённой инвестиционной задачи. Дополнительные паи выдаются тогда, когда капитал может быть направлен в проект в соответствии с согласованной структурой финансирования. Для инвестора это означает более контролируемое использование привлечённых средств.
Инвестору предоставляются или доступны:
- правила доверительного управления фондом;
- информация о фонде и управляющей компании;
- документы о дополнительной выдаче;
- заявка на приобретение паёв;
- подтверждение приобретения и учёта паёв;
- сведения о расчётной стоимости пая;
- обязательное раскрытие инвестиционных рисков.
Размер комиссий зависит от условий приобретения паёв, тарифа брокера и правил фонда. В качестве ориентира указывается брокерская комиссия в размере 1%. Все применимые расходы и комиссии раскрываются инвестору до совершения сделки.
Да, юридическое лицо может приобрести паи при условии соответствия требованиям фонда, прохождения идентификации и наличия статуса квалифицированного инвестора. Для компании ЗПИФ может использоваться как инструмент размещения свободного капитала с валютной привязкой и участием в зарубежном девелоперском проекте.
Нет. Инвестиционные паи фонда не допущены к организованным торгам на бирже.
Фонд ориентирован не на краткосрочную спекулятивную торговлю, а на участие в полноценном инвестиционном цикле девелоперского проекта.
Фонд ориентирован не на краткосрочную спекулятивную торговлю, а на участие в полноценном инвестиционном цикле девелоперского проекта.
Да, возможна внебиржевая продажа паёв другому квалифицированному инвестору.
Цена такой сделки определяется сторонами с учётом расчётной стоимости пая, результатов проекта и текущего спроса. При этом наличие покупателя и срок проведения сделки зависят от ситуации на вторичном рынке, поскольку автоматическая биржевая ликвидность не предусмотрена.
Цена такой сделки определяется сторонами с учётом расчётной стоимости пая, результатов проекта и текущего спроса. При этом наличие покупателя и срок проведения сделки зависят от ситуации на вторичном рынке, поскольку автоматическая биржевая ликвидность не предусмотрена.
Закрытый фонд не предусматривает свободное ежедневное погашение паёв по требованию владельца.
Возврат капитала осуществляется в соответствии с правилами фонда, решениями управляющей компании, поступлением денежных средств от реализации проекта и окончанием инвестиционного цикла.
Именно долгосрочный характер позволяет фонду инвестировать капитал в девелопмент без необходимости досрочно продавать активы.
Возврат капитала осуществляется в соответствии с правилами фонда, решениями управляющей компании, поступлением денежных средств от реализации проекта и окончанием инвестиционного цикла.
Именно долгосрочный характер позволяет фонду инвестировать капитал в девелопмент без необходимости досрочно продавать активы.
После завершения строительства, ввода объекта в эксплуатацию, продажи всех площадей и получения предусмотренной выручки девелопер должен:
- выплатить накопленный фиксированный доход;
- вернуть основную сумму предоставленных траншей;
- рассчитать и выплатить бонус при выполнении его условий.
Налогообложение зависит от категории инвестора, его налогового резидентства, способа получения дохода и структуры сделки.
Физические и юридические лица должны учитывать индивидуальные налоговые обстоятельства. Информацию о порядке удержания налога и необходимых документах предоставляют брокер, управляющая компания или налоговый консультант.
Ниже приведён общий порядок налогообложения физических лиц — налоговых резидентов Российской Федерации. Физические лица должны учитывать индивидуальные налоговые обстоятельства.
Физические и юридические лица должны учитывать индивидуальные налоговые обстоятельства. Информацию о порядке удержания налога и необходимых документах предоставляют брокер, управляющая компания или налоговый консультант.
Ниже приведён общий порядок налогообложения физических лиц — налоговых резидентов Российской Федерации. Физические лица должны учитывать индивидуальные налоговые обстоятельства.
В случае принятия управляющей компанией решения о выплате дохода по инвестиционным паям сумма выплаты облагается НДФЛ по ставке 13%, а с суммы превышения установленного годового порога — 15%. Налог рассчитывает и удерживает управляющая компания.
НДФЛ уплачивается с положительной разницы между ценой продажи и документально подтверждёнными расходами на приобретение паёв. Продажа осуществляется через брокера, который рассчитывает и удерживает налог.
НДФЛ уплачивается с положительной разницы между полученной компенсацией и документально подтверждёнными расходами на приобретение погашенных паёв. Налог рассчитывает и удерживает управляющая компания или иное лицо, осуществляющее прекращение фонда.
Дирхам является валютой экономики проекта: в нём выражены стоимость земли, цены квартир, строительные затраты и поступления от покупателей.
AED-привязка позволяет соотнести обязательства девелопера перед фондом с валютой его основных активов и доходов.
Для российского инвестора это создаёт возможность участвовать в зарубежном проекте через рублёвую инфраструктуру, сохраняя экономическую связь капитала с валютой ОАЭ.
AED-привязка позволяет соотнести обязательства девелопера перед фондом с валютой его основных активов и доходов.
Для российского инвестора это создаёт возможность участвовать в зарубежном проекте через рублёвую инфраструктуру, сохраняя экономическую связь капитала с валютой ОАЭ.
© 2026 ООО «Московские партнеры», Инвестиционная компания
Мы в
ПОЛУЧИТЬ УСЛОВИЯ
